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| Food's CPI vs Gold 2009-2011 June PIC (1) |
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| China M2 YoY% 2002-2011 June PIC (2) |
自從1976年正式廢除"布雷頓森林貨幣體系"後, 全世界正式進入紙幣時代, 沒錯, 是全世界!, 簡單解釋上面這個體系, 它規定其他國家央行以35美元可換一安士米國的黃金, 其它國家的貨幣則與美元掛鈎, 所以我們稱美元為美金, 因為他背後以黃金做後盾. 一旦發生美元信用危機, 其它國家的央行將會用他的外匯-----美元, 向米國兌換黃金, 米國的黃金儲備將會被兌擠(清空), 這是美元過度超發所致. 所以這個體系最後被米國單方面廢除了, 接下來就是浮動匯率制, 一直到現在.
回到圖(2):
中國M2貨幣供應量這座高山越堆越高, 通貨膨脹的壓力就越大, 資產價格的升幅也越快, 國家調控的難度也越來越高. 大陸經常在談調控房產價格, 但效果有目共睹, 不然也不會開始加建保健房(香港的公屋). 藍色線(YOY 年率): M2下降到14%後, 再次回復升浪至18%的位置, 但由於2009年初各國央行同一時間超大量印鈔票來刺激經濟起死回生, 中國推出4萬億人民幣, 令M2像火箭般沖上29%. 大量印鈔的結果只會導致通脹壓力巨大 , 令資產價格/ 食品價格的升幅超過工資的增長速度, 負利率的情況嚴重, 導致民眾將銀行存款提出, 投放到硬資產----- 地產/貴金屬. 因為他們知道硬資產能保護貨幣的購買力. 如果換個角度來看, 其實硬資產並沒有動, 只是經濟體中的鈔票供應過剩, 導致鈔票的購買力不斷地下降, 從而反映資產的名義價格在上升.
根據此圖推測, 中國的M2 不會低過13%的年率, 才能保證國家的GDP每年保持在8% 以上的增長. M2 增長幅度大于GDP, 大家能聯想到什麼嗎? 上次問過朋友這個問題, 但他覺得是正常, 因為全世界都是這樣做. 在讀緊這編文章的你, 又想到什麼結果呢? 可以留言.
回到圖(1):
橙色線(14.4%)與白色線(6.4%)同樣是代表CPI, 而我是關注橙色線代表食品價格的通脹壓力, 因為每個家庭天天都要吃飯, 而食品開支佔據主要部分. 所以我沒有以白色線看待通脹壓力, 但是大多數理財產品是以白線為根據向你推銷產品. 你可以質問他, 為什麼不以食品或能源的通脹指數來保證最低回報率! 在現今社會, 沒有哪兩項物質比他們重要, 這是人類最基本的需要! 在沒有黃金本位制的保護下, 通脹隨處可見.
2009年維持了幾個月的通縮期(負增長)見圖, 從8月份開始重新踏入通脹. 從這裡可以看出, 中國也像米國一樣, 避免通縮發生, 一旦發生流動性短缺, 紙鈔就會失去它原有的功能-----流通, 不能流通就不能為經濟創造價值. 所以接下來如果再次發生經濟二次衰退, 各國也只有加印鈔票來提振經濟, 為經濟體注入更多高能貨幣, 為經濟加熱.
這周歐洲央行聲腔明重啟購買愛爾蘭, 葡萄牙及意大利的國債, 我不知道歐洲央行的錢從哪來, 也不知道是不是印出來, 只知道結果有一個, 為經濟提供更多鈔票. 連瑞士央行這周也受不了瑞幣(瑞郎)被投資都搶購而上升, 從而對美元創歷史新高(1CHF=1.23USD) , 已經嚴重威脅到出口行業, 所以瑞士
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2011年7月,廣義貨幣(M2)餘額77.29萬億元，同比增長14.7%
2011年8月,廣義貨幣 (M2)餘額78.07萬億元人民幣(下 同),按年增13.5%,分別較上月底 及按年低1.2及5.7個百分點.
2011年9月，廣義貨幣(M2)餘額78.74萬億元人民幣，同比增長13.0%，分別比上月末和上年末低0.5和6.7個百分點。
2011年10月，廣義貨幣(M2)餘額81.68萬億元人民幣，同比增長12.9%，比上月末低0.1個百分點。
2011年11月，廣義貨幣(M2)餘額82.55萬億元人民幣，同比增長12.7%，比上月末低0.2個百分點。
2011年12月，廣義貨幣(M2)餘額85.16萬億元人民幣，同比增長13.6%，比11月末環比高0.9%。
2011全年:
本外幣貸款餘額58.19萬億元人民幣，同比增長15.7%。人民幣貸款餘額54.79萬億元，同比增長15.8%。
全年人民幣貸款7.47萬億元，同比少增3,901億元。(2010年: ￥7.95萬億)
本外幣存款餘額82.67萬億元人民幣，同比增長13.5%。人民幣存款餘額80.94萬億元，同比增長13.5%。
全年人民幣存款增加9.63萬億元，同比少增2.29萬億元。(2010年 ￥12.05萬億)
2012年1月，廣義貨幣(M2)餘額85.58萬億元人民幣，同比增長 12.4%，比上年末低 1.2%。
2012年2月，廣義貨幣 M2 餘額 86.72萬億元人民幣，同比增長 13%，比上月末高 0.6%。
2012年3月，廣義貨幣 M2 餘額 89.56萬億元人民幣，同比增長 13.4%，比上月末高 0.4%。
2012年4月，廣義貨幣 M2 餘額 88.96 萬億元人民幣，同比增長 12.8%，比上月末低 0.6%。
2012年5月，廣義貨幣 M2 餘額 90 萬億元人民幣，同比增長 13.2%，比上月末高 0.4%。
2012年6月，廣義貨幣 M2 餘額 92.5 萬億元人民幣，同比增長 13.6%，比上月末高 0.4%。
2012年7月，廣義貨幣 M2 餘額 91.91 萬億元人民幣，同比增長 13.9%，比上月末高 0.3%。
2012年8月，廣義貨幣 M2 餘額 92.49 萬億元人民幣，同比增長 13.5%，比上月末低 0.4%。
2012年9月，廣義貨幣 M2 餘額 94.37 萬億元人民幣，同比增長 14.8%，比上月末高 1.3%。
2012年10月，廣義貨幣 M2 餘額 93.64 萬億元人民幣，同比增長 14.1%，比上月末低 0.7%。
2012年11月，廣義貨幣 M2 餘額 94.48 萬億元人民幣，同比增長 13.9%，比上月末低 0.2%。
2012年12月，廣義貨幣 M2 餘額 97.42 萬億元人民幣，同比增長 13.8%，比上月末低 0.1%。
2013年3月，廣義貨幣 M2 餘額 103.61 萬億元人民幣，同比增長 15.7%，比上月末高 0.5 %。
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